- Prezidento Trumpo paskelbtų naujų tarifų balandžio 2 d. pradinė reakcija buvo S&P 500 indeksas, kuris smuko daugiau nei 10%, sukeldamas reikšmingą rinkos sumaištį.
- Indekso vertė sumažėjo daugiau nei 19% nuo rekordinių aukštumų, sukeldama baimę dėl artėjančio prekybos karo ir tęsiamos ekonominės krizės.
- Prezidento Trumpo paskelbta 90 dienų pertrauka tarifams, kartu su stipriais didžiųjų technologijų bendrovių pelno ataskaitomis, paskatino rinkos atsigavimą.
- S&P 500 patyrė 9,5% šuolį, ženklindamas didžiausią vienos dienos augimą nuo 2008 m., galutinai uždarydamas 0.3% aukščiau nei prieš tarifų paskelbimą.
- Nors stabilumas grįžo, nuolatinės nežinios išlieka, o analitikai, tokie kaip Michaelas Kantrowitzas, įspėja apie tęsiamą svyravimą.
- Ekonominiai rodikliai rodo, kad potencialūs tarifų padariniai dar nėra visiškai realizuoti, todėl investuotojams ir politikos formuotojams būtina budrumas.
- Akcijų rinkos atsigavimas pabrėžia jos atsparumą, tačiau pabrėžia iššūkius, su kuriais teks susidurti besikeičiančių ekonominių politikų akivaizdoje.
Šią pavasarį Wall Street’e siaučiančių neaiškumų viesulas privertė finansų pasaulį pasinerti į sumaištį. Tarp suraukusių investuotojų ir analitikų kaktų Prezidento Trumpo paskelbimas apie naujus tarifus balandžio 2 dieną sukėlė šoką akcijų rinkoje, paskatindamas vieną dramatiškiausių nuosmukių nuo Antrojo pasaulinio karo. Trys dienas S&P 500 (^GSPC) smuko, prarasdamas daugiau nei 10% savo vertės ir palikdamas rinkos stebėtojus kovoti su artėjančio prekybos karo realybe.
Savo žemumose indeksas sumažėjo daugiau nei 19% nuo rekordinių aukštumų, matytų vos prieš kelis mėnesius. Nuotaika buvo niūri, nes baimės dėl nuolatinės ekonominės krizės pasklido verslo ratuose ir vakarienės staluose—visi užduodami tą patį nerimą keliančią klausimą: kiek dar toliau jis kils?
Tačiau, kaip audringa jūra, galiausiai nurimusi po audros, rinka pradėjo rasti savo pusiausvyrą. Kaip greitai šernai nusileido, taip greitai iš chaosu išnyro stabilumo jausmas. Penktadienio prekybos pabaigoje S&P 500 ne tik atkovojo savo vertę, bet ir viršijo tarifų paskelbimo lygius, padidėdamas 0.3% nuo balandžio 2 dienos uždarymo. Šio nuostabaus atsigavimo katalizatoriai buvo du.
Pirma, staigus posūkis: Prezidentas Trumpas paskelbė 90 dienų pertrauką dėl plačių tarifų, kurie iš pradžių sukrėtė rinką. Ši pertrauka paskatino investuotojų optimizmą ir sudarė 9,5% šuolį S&P 500—didžiausią vienos dienos augimą nuo 2008 metų finansų krizės. Staiga visiškai rimtos prekybos konflikto perspektyvos atrodė mažiau artimos, o atsargus optimizmas ėmė plisti.
Tuo pačiu metu stiprių pelno ataskaitų srautas iš didžiųjų technologijų milžinų suteikė rinkai naują pasitikėjimą. Šie pramonės gigantai demonstravo atsparumą, patvirtindami įsitikinimą, kad jie gali išgyventi naujų tarifų ir pasaulinių įtampų audrą. Už šių pasakojimų išsivystymo investuotojai ėmė drįsti tikėtis, kad pavojingiausia turbulencijos dalis jau už nugaros.
Tačiau po paviršiumi liko neaiškumų atgarsiai. Analitikai, tokie kaip Michaelas Kantrowitzas, patyręs strategas, įspėja, kad neseniai išgyventa volatilumas dar toli gražu nesibaigė. Nors tiesioginis panikos momentas gali būti praeityje, rinka dabar susiduria su prisitaikymo laikotarpiu, kai ji bando suderinti su nuolatinėmis nežiniomis, kurios kylavo iš Vašingtono.
Ekonominiai rodikliai, tokie kaip penktadienio darbo ataskaita ir naujausi BVP duomenys, rodo, kad padariniai dar tik laukia. Tikrasis aukštesnių tarifų kainos poveikis dar tik turi pilnai išryškėti ekonomikoje. Analitikai įspėja, kad darbas, siekiant suprasti ir naršyti šiuos pokyčius, tik prasideda, kadangi nematomi ekonominiai bangavimai plinta.
S&P 500 nuostabus atsigavimas yra rinkos prisitaikymo ir jos gebėjimo ištverti šoką, jei ją palaiko strateginiai politikos sprendimai ir įmonių atsparumas, liudijimas. Tačiau kelias į priekį išlieka kupinas iššūkių, reikalaujančių budrumo iš investuotojų ir politikos formuotojų. Kai rinka ruošiasi kitam pranešimui iš Vašingtono, viena yra aišku: kelias į harmoniją ekonominėje aplinkoje yra kelionė, kuri vis dar vystosi.
Kaip prekybos neaiškumas formavo rinkos reakcijas: gilus tyrimas
Įvadas į rinkos svyravimus
Greitai besikeičiančioje tarptautinės prekybos ir finansų aplinkoje naujienos ir politikos pranešimai gali dramatiškai pakreipti rinkos kryptis. Neseniai S&P 500 patirta kalnų kalnai, paskatinti Prezidento Trumpo nenumatytų tarifų pranešimų, apšviečia politikos ir rinkos dinamikos sujungimą.
Kaip: Navigacija per rinkos neaiškumą
1. Diversifikuokite investicijas: Venkite visų piniginių išteklių investavimo į vieną turto klasę. Diversifikacija gali padėti sumažinti su staigiais rinkos pokyčiais susijusius rizikus.
2. Būkite informuoti: Reguliariai stebėkite tiek pasaulinius, tiek vidaus ekonominius rodiklius, įskaitant BVP ataskaitas ir užimtumo duomenis, kad geriau prognozuotumėte galimus rinkos pokyčius.
3. Konsultuokitės su ekspertais: Kreipkitės į finansų konsultantus, kad suprastumėte platesnę ekonominę kontekstą ir atitinkamai pritaikytumėte savo investicijų strategijas.
Realių pavyzdžių naudojimas
– Technologijų sektoriaus atsparumas: Kaip nurodyta, didžiųjų technologijų įmonės parodė atsparumą šioje finansinėje sumaištyje. Tai yra pavyzdys, kaip kai kurios pramonės šakos gali išlikti stabilios net ir audringoje aplinkoje dėl stipraus rinkos pozicijos ir inovacijų.
– Portfelio koregavimai: Pasinaudokite šiuo laikotarpiu kaip atvejo studija, kad įvertintumėte, kaip jūsų dabartinis portfelis reaguoja į netikėtus pranešimus. Padarykite koregavimus, kad optimizuotumėte tiek riziką, tiek grąžą.
Rinkos prognozės ir pramonės tendencijos
– Besivystančių rinkų poveikis: Tęsiant prekybos neaiškumams, gali pasikeisti investuotojų dėmesys ir jie gali pradėti labiau domėtis besivystančiomis rinkomis, kurios gali būti suvokiamos kaip potencialiai rizikingos, tačiau taip pat ir aukštos grąžos galimybės.
– Technologijų pramonės augimas: Atsižvelgiant į jų pasirodymą šios sumaišties metu, technologijų sektorius gali sulaukti dar daugiau investicijų, siekiančių stabilumo ir inovacijų skatinamo augimo.
Kontroversijos ir ribojimai
– Politikos sukelta volatilumas: Kritikai teigia, kad staigūs politikos pokyčiai gali be reikalo sukelti rinkos volatilumą. Politikos formuotojams rekomenduojama komunikuoti ir įgyvendinti pokyčius strateginiu būdu, kad sušvelnintų galimas rinkos jaudinas.
– Ilgalaikis tarifų poveikis: Nors rinkos atsigavimas rodo trumpalaikį palengvėjimą, ilgalaikės prekybos tarifų pasekmės globalioms ekonomoms tebėra ginčytinos ir reikalauja atidaus analizės.
Įžvalgos ir prognozės
– Ekonomikos augimo koregavimai: Tarifų taikymas ir koregavimas gali peržiūrėti globalių ekonomikos augimo prognozes. Rekomenduojama toliau stebėti, kai nauji duomenys ir ataskaitos taps prieinami.
– Volatilumas išliks: Analitikai, tokie kaip Michaelas Kantrowitzas, teigia, kad, nepaisant laikino stabilizavimosi, rinkos gali patirti naują volatilumą, atsižvelgiant į tolesnius politikos pokyčius ar nenumatytus ekonominius rodiklius.
Veiksmingi rekomendacijos
1. Peržiūrėkite savo rizikos toleranciją, atsižvelgdami į esamus ir potencialius būsimos rinkos pokyčius.
2. Išnagrinėkite diversifikuotas investavimo galimybes sektoriuose, kurie demonstruoja atsparumą, tokiuose kaip technologijos.
3. Reguliariai atnaujinkite turto paskirstymą, atsižvelgdami į dabartines ekonomines sąlygas ir prognozes.
Greiti patarimai
– Stebėkite mėnesinius ekonominius pranešimus, tokius kaip darbo ir BVP duomenys, kad sužinotumėte galimus rinkos reakcijų scenarijus.
– Apsvarstykite galimybę nustatyti įspėjimus dėl didelių politikos pranešimų, kurie gali paveikti finansų rinkas.
Daugiau įžvalgų apie globalią prekybą ir rinkos strategijas rasite New York Times ir sekite verslo naujienas, kad būkite informuoti apie svarbiausius ekonominius pokyčius.